أساسيات العقود الآجلة انتشار تجارة

أساسيات العقود الآجلة انتشار تجارة العقود الآجلة انتشار تجارة تقليديا يعرف باسم استراتيجية التداول المهنية ل. ومع ذلك، فإننا نرى أنها طريقة التداول التي ينبغي أن تكون في ترسانة الجميع. هدفنا هنا هو تخطيط أساسيات نشر ذلك سوف يكون أساس متين من المعرفة في هذا استراتيجية التداول الأساسية. أنواع فروق السلع الآجلة بين السلع الآجلة انتشار العقود الآجلة التي تنتشر بين الأسواق المختلفة هي فروق بين السلع الآجلة. أحد الأمثلة على ذلك هو الذرة مقابل القمح. دعنا نقول التاجر يعتقد أن سوق الذرة سوف يكون الطلب أعلى من السوق القمح. إن التجارة شراء الذرة والقمح بيع. التاجر لا يهمه إذا كانت أسعار الذرة والقمح ترتفع أو تنخفض. التاجر يريد فقط أن نرى سعر الذرة نقدر على سعر القمح. إذا كانت أسواق الحبوب البيع المكثف، التاجر يريد أن يرى الذرة عقد قيمته أفضل من القمح. إذا كانت أسواق الحبوب صاعدة، التاجر يريد أن يرى مسبقا الذرة أبعد من القمح. داخل السلع التقويم انتشار والبينية للسلع التقويم انتشار هو العقود الآجلة للنشر في نفس السوق (أي الذرة) وتنتشر بين أشهر مختلفة (أي الذرة يوليو مقابل الذرة ديسمبر). فإن التاجر يكون طويل عقد واحد الآجلة وقصيرة أخرى. في هذا المثال، يمكن للتجارة أن تكون إما طويلة الذرة يوليو والذرة قصيرة ديسمبر أو الذرة قصيرة يوليو وطويلة الذرة ديسمبر. من أجل أن تكون في البينية على السلع الأساسية التقويم انتشار. يجب أن تكون التجارة طويلة وقصيرة في نفس السوق (أي الذرة) ولكن في الأشهر مختلفة (أي يوليو مقابل ديسمبر). الثور الآجلة انتشار انتشار الثور الآجلة هو عندما التاجر طويل الشهر القريب والقصير الشهر المؤجل في نفس السوق. دعنا نقول انها فبراير من عام 2011. وتشتري مايو 2011 الذرة وبيع الذرة يوليو 2011. كنت طويلة الشهر القريب والقصير الشهر المؤجلة (مايو هو أقرب إلينا من يوليو). ومن المهم أن نلاحظ أن الأشهر القريبة لالعقود الآجلة تميل إلى التحرك أبعد من أسرع من أشهر. إذا الذرة في سوق صاعدة، يجب مايو (قرب شهر) ترتفع أسرع من يوليو (الشهر المؤجل). هذا هو السبب وهذا ما يسمى استراتيجية الثور الآجلة ينتشر. منذ أشهر الأولى تميل إلى التفوق على أشهر المؤجلة، التاجر الذي هو الصعودي على الذرة ستشتري الشهر القريب، بيع الشهر المؤجلة، وأود لشهر القريب للتحرك بشكل أسرع وأبعد من أشهر مؤجلة. هذه العلاقة بين الأشهر القريبة والمؤجلة ليست دائما صحيحة 100٪ من الوقت، ولكن هذا هو معظم الوقت. هذا هو السبب عندما كنت طويلة الشهر القريب والقصير المؤجلة، ويسمى الثور الآجلة الانتشار. انتشار يجب ان تذهب في صالحك عندما ترتفع الأسعار. الدب الآجلة انتشار انتشار الدب الآجلة هو عندما التاجر قصيرة الشهر القريب والبعيد الشهر المؤجلة. هذا هو عكس العقود الآجلة بول لدينا انتشار. مرة أخرى، دعنا نقول أنها فبراير من عام 2011. كنت تبيع مايو 2011 الذرة وشراء يوليو 2011 الذرة. كنت قصيرة في الشهر القريب والبعيد الشهر المؤجلة. هذا هو انتشار الدب لأن الأشهر القريبة عشرة للتحرك أسرع وأبعد من أشهر مؤجلة. إذا الذرة في سوق هابطة، يجب مايو (قرب شهر) تنخفض بشكل أسرع من يوليو (الشهر المؤجل). هذا ليس دائما صحيحا 100٪ من الوقت، ولكن هذا هو معظم الوقت. هذا هو السبب عندما كنت قصيرة في الشهر القريب والبعيد الشهر المؤجل، ويسمى انتشار الدب الآجلة. هذا الانتشار يجب أن تذهب في صالحك عندما تكون الأسعار آخذة في الانخفاض. العقود الآجلة انشروا هوامش التداول هوامش العقود الفردية يمكن خفض عندما تكون جزءا من انتشار المرض. على هامش لعقد واحد من الذرة هو 2025 $. ومع ذلك، إذا كنت طويلة وقصيرة في نفس السنة المحصولية، والهامش هو 200 $ فقط. إذا كنت الذرة طويلة أو قصيرة بين المحاصيل المختلفة العام (يوليو مقابل ديسمبر) ثم الهامش هو 400 $. السنة المحصولية للذرة هو ديسمبر وحتى سبتمبر. خفضت التبادلات هامش لأن تقلب ينتشر أقل عادة من العقود الفعلية. A انتشار الآجلة يبطئ السوق للتاجر. إذا كان هناك حدثا سوق الذرة خارجي كبير، مثل تعطل سوق الأوراق المالية، وبنك الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة، اندلعت الحرب، أو تخلف بلد أجنبي على سنداتها في منتصف الطريق في جميع أنحاء الأرض، وينبغي أن يتأثر كلا العقدين على حد سواء. هذا هو نوع من الحماية من المخاطر النظامية التي تسمح بتبادل لخفض هوامش التداول انتشار. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد حول كيفية تحوط ضد المخاطر التجارية انتشار الجهازية. يرجى قراءة مقالتي السابقة "التحوط من مخاطر المنهجي" العقود الآجلة انشروا التسعير تسعر ينتشر بالفرق بين العقدين. إذا يتداول مايو الذرة و600'0 للبوشل، ويقع تداوله في يوليو 610'0 للبوشل، وسعر الفارق هو 600'0 مايو 610'0 يوليو = -10'0. إذا مايو كان يتداول على 620'0 وكان يوليو 610'0، وسعر الفارق هو 620'0 مايو 610'0 يوليو = + 10'0. العقود الآجلة انشروا أسعار عند تسعير ينتشر، كنت دائما تأخذ الشهر الأمامي وطرح الشهر المؤجلة. إذا كان الشهر الأمامي يتداول أقل من المؤجل (مثل أول مايو لدينا مقابل يوليو سبيل المثال)، وسيتم نقل انتشار كرقم سلبي. إذا كان الشهر الأمامي يتداول أعلى من الشهر المؤجلة (مثل ثاني لدينا مايو مقابل المثال يوليو)، وسيتم نقل انتشار كرقم إيجابي. العقود الآجلة للنشر القيم القراد القيم القراد هي نفسها لينتشر كما هي لعقود فردية. إذا كان الفارق بين مايو ويوليو الذرة الذرة هو -10'0 سنتا، وانتشار تحركات ل-11'0 سنتا، وهذا هو الخطوة 1 في المائة. 1 في المائة في الذرة هو 50 $ لكل الشهور وينتشر في معيار 5000 عقد بوشل. قيم التجزئة هي نفسها لينتشر كما هي لعقودهم الفردية. الأسواق التأجيل A السوق في التأجيل عندما كلفت أشهر الأمامية أقل من الأشهر المؤجلة. وكما هو معروف هذا كسوق "طبيعية". إذا كان بوشل من الذرة مايو تكاليف 600'0 وللبوشل من الذرة في يوليو هي 610'0، أن السوق في التأجيل. في الأسواق العادية، ينبغي شهر المؤجلة تكلف أكثر قليلا من شهر الأمامي بسبب تكلفة بالاقتراض، والتي تتكون من تكاليف التخزين والتأمين على السلع المخزنة، والمدفوعات أسعار الفائدة لرأس المال اللازم لامتلاك وتخزين السلع . الميل إلى التراجع عندما تكون الأسواق في الميل إلى التراجع. ويجري تداول الأشهر قرب أعلى من أشهر مؤجلة. وتسمى الأسواق في الميل إلى التراجع أيضا الأسواق "المقلوب". فهي على العكس من التأجيل أو الأسواق "طبيعية". الميل إلى التراجع يحدث عادة خلال الأسواق الصاعدة. عندما تكون هناك قضية إمدادات كبيرة أو الزيادة في الطلب، فإن الأشهر الأولى من سلعة تبدأ لترتفع أسرع من أشهر. الأشهر الأمامية هي أكثر حساسية للتغيرات في العرض والطلب لأن الأشهر الأولى هي الأشهر السلع التي تأتي إلى السوق لتسليم. إذا كان هناك انخفاض الإمدادات أو زيادة الطلب، فمن الأسهل للسوق لحساب هذه في الأشهر المؤجلة، وخاصة في السنة المحصولية المقبل، والمعروف أيضا باسم "المحصول الجديد". على سبيل المثال، دعونا نقول أنها فبراير من عام 2011، وهناك نقص في الذرة. الأشهر "المحصول القديم" هي مارس ومايو ويوليو وسبتمبر. و"المحصول الجديد" يبدأ في ديسمبر كانون الاول. ليس هناك الكثير في السوق يمكن أن تفعله بشأن المعروض من مارس إلى سبتمبر أيلول عندما يتم زرع الذرة، ونمت والمقطوع. الذرة التي يتم توفيرها خلال هذه الأشهر هو الخروج من الأسهم والتخزين. ومع ذلك، فإن السوق لديها بعض السيطرة على ديسمبر كانون الاول والاشهر الخوض في عام 2012، مثل استخدام المزيد من فدان زراعة الذرة. فدان جديدة مكرسة للذرة من شأنه أن يساعد المحصول الجديد تبقي استقرت أسعار للأشهر مؤجلة. وخلال الأشهر القريبة يزال يزيد لأن الذرة لا يمكن حصاده حتى الخريف المقبل، ولكن ينبغي أن تكون قادرة على مساعدة مع الطلب الأشهر المؤجلة ولن ترتفع بأسرع الأشهر القريبة. ينتشر العقود الآجلة وموسمية العديد من أسواق السلع على فترات موسمية العرض والطلب. بعض السلع هي في ارتفاع الطلب خلال فصل الصيف، مثل البنزين والنفط الخام، في حين أن بعضها ارتفاع الطلب في فصل الشتاء، مثل الغاز الطبيعي وزيت التدفئة والقهوة. السلع قد يكون لها أيضا فترات موسمية من العرض، مثل أسواق الحبوب. سوق الذرة لديه أعظم حق العرض بعد الحصاد في الخريف، والذي يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الأسعار خلال هذا الوقت من العام. سوف التجار استخدام الهوامش ومحاولة الاستفادة من هذه التغيرات العرض والطلب الموسمية. ينظرون إلى أداء ينتشر على مدار العام خلال أطر زمنية محددة لتقدير المخاطر، والثواب، واحتمال النجاح. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الموسمية الآجلة انتشار تجارة يرجى قراءة مقالتي السابقة "الموسمية الآجلة انتشار تجارة". محاولة تنبيه خذ سوق تيرنر لمدة 30 يوم تيرنر خذ سوق تنبيه الابتدائية - تيرنر خذ يشمل سوق تنبيه التحديثات اليومية وخلال اليوم تجارة الخدمات توصية دانيلز عملاء التداول. خذ تيرنر سوق تنبيه يتضمن الاشتراك البريد الإلكتروني النشرة الإخبارية. خذ سوق تنبيه محاكمة تيرنر تدوم 30 يوما. دليل المستقبلية وتجارة انتشار هذا الكتاب الاليكتروني شامل، تحيات غي باور، وهو مصمم لمساعدتك على فهم وإتقان أساسيات العقود الآجلة انتشرت التداول. الإفصاح عن المخاطر الاستراتيجيات باستخدام مزيج من المواقف، مثل انتشار ومفترق المواقف يمكن ان AS محفوفة بالمخاطر AS اتخاذ موقف طويلة أو قصيرة بسيطة. تم نقل هذه المواد بمثابة استدراج العروض للدخول في صفقة مشتقات. وقد تم من قبل وسيط تجارة دانيلز الذي يقدم التعليق أبحاث السوق والتجارة التوصيات كجزء من له أو لها التماس للحسابات والتماس لالصفقات أعد هذه المادة. ومع ذلك، دانيلز تجارة لا يحتفظ قسم البحوث على النحو المحدد في CFTC القاعدة 1،71. دانيلز تجارة، لمديري والسماسرة والموظفين قد تداول في المشتقات المالية لحساباتهم الخاصة أو لحسابات الآخرين. نتيجة لعوامل مختلفة (مثل تحمل المخاطر، ومتطلبات الهامش، أهداف التداول على المدى القصير مقابل استراتيجيات المدى الطويل، مقابل الفني التحليل الأساسي السوق، وعوامل أخرى) هذه التجارة قد يؤدي إلى بدء أو تصفية المواقف التي تختلف عن أو يتعارض مع الآراء والتوصيات الواردة فيه. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا للأداء المستقبلي. مخاطر الخسارة في عقود تداول العقود الآجلة أو الخيارات سلعة يمكن أن تكون كبيرة، وبالتالي يجب أن يفهم المستثمرين من المخاطر المحتملة في اتخاذ مواقف الاستدانة، ويجب أن تتحمل المسؤولية عن المخاطر المرتبطة بهذه الاستثمارات ونتائجها. يجب عليك أن تنظر بعناية ما إذا كان هذا التداول هو مناسب لك في ضوء ظروفك والموارد المالية. يجب عليك قراءة "الكشف عن المخاطر" صفحة ويب الوصول إليها في DanielsTrading في الجزء السفلي من الصفحة الرئيسية. لا ينتمي دانيلز تجارة مع ولا نؤيد أي نظام التداول، إخبارية أو خدمة أخرى مماثلة. دانيلز تجارة لا تضمن أو تحقق أي مطالبات أداء لهذه النظم أو الخدمة. راشمي 29 يناير 2014 في 05:00